📚 시장 개념
리스크 관리 (Risk Management)
손절폭·포지션 사이즈·분산을 통해 최대 손실을 통제하는 모든 활동.
리스크 관리는 '1회 거래·1개 종목·1개 자산군에서 발생할 수 있는 최대 손실을 통제'하는 모든 활동을 가리킵니다. 수익 극대화보다 손실 제한이 장기 생존의 핵심이라는 관점입니다.
주요 도구: ① 손절폭 설정(예: -7%), ② 포지션 사이즈(1종목 자본의 N% 이하), ③ 분산(여러 종목·업종·자산군), ④ 상관관계 검토(분산이 정말 분산인지 확인).
'2% 룰'(1거래에서 잃을 수 있는 최대 손실을 총 자본의 2% 이하로 제한)은 시스템 트레이딩에서 자주 인용되는 보수적 기준입니다. 변동성이 큰 자산일수록 포지션 사이즈를 줄여 리스크를 균등화하는 'Risk Parity' 접근도 있습니다.